3.235.173.74

Dòng tiền kinh doanh âm nặng, Sunshine Homes còn nợ 7.700 tỷ đồng trái phiếu

Đánh giá bài viết

Kết thúc quý 2/2022, tổng nợ vay tài chính của Sunshine Homes lên đến gần 9.000 tỷ đồng, cao gấp 2,2 lần so với hồi đầu năm, chiếm hơn 56% nguồn vốn của doanh nghiệp này. Trong đó nợ trái phiếu chiếm 86,8% với số dư 7.700 tỷ đồng, cao gấp 1,5 lần vốn chủ sở hữu của Sunshine Homes.

sunshi homes

 

Khoản nợ trái phiếu 7.700 tỷ đồng

Theo Báo cáo tài chính hợp nhất quý 2/2022, Công ty CP Phát triển Sunshine Homes (Sunshine Homes, UPCOM: SSH) có tổng nguồn vốn đạt mức 19.267,5 tỷ đồng, tăng gần 2 lần so với hồi đầu năm. Tuy nhiên, nợ phải trả chiếm tới 73,2% nguồn vốn Sunshine Homes với mức 14.107 tỷ đồng.

Trong khi đó, vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp chỉ chiếm 26,8% với mức 5.160,4 tỷ đồng. Do đó, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của Sunshine Homes là 2,73 lần.

Tính đến ngày 30/6/2022, tổng nợ vay tài chính của #Sunshine Homes lên đến 8.866,5 tỷ đồng, cao gấp 2,2 lần so với hồi đầu năm, chiếm hơn 56% nguồn vốn của doanh nghiệp này. Bao gồm vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn với mức hơn 1.162 tỷ đồng, tăng 106,1%; Vay và nợ thuê tài chính dài hạn tăng 124,9% lên mức 7.704,3 tỷ đồng.
Đáng lưu ý, trong khối nợ vay của Sunshine Homes thì nợ trái phiếu chiếm đa số (86,8%) với mức 7.700 tỷ đồng, cao gấp 1,5 lần vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp này.

Nợ trái phiếu của Sunshine Homes bao gồm 3 khoản trái phiếu dài hạn do Công ty CP Đầu tư và Xây dựng Xuân Đỉnh (Công ty con gián tiếp của Sunshine Homes) phát hành với tổng giá trị 3.300 tỷ đồng. Ba lô trái phiếu này đều do Công ty CP Chứng khoán An Bình (ABS) làm đại lý phát hành với mục đích tăng quy mô vốn hoạt động và phục vụ hoạt động kinh doanh, kỳ hạn 36 đến 60 tháng.

Và 5 khoản trái phiếu dài hạn do Công ty CP Sunshine Homes AM (Công ty con gián tiếp của Sunshine Homes) phát hành với đơn vị phát hành là Công ty CP Chứng khoán KS, ABS làm đại lý phát hành. Tổng giá trị của 5 lô này là 4.400 tỷ đồng.

Dòng tiền kinh doanh âm nặng, lợi nhuận suy giảm

Tính đến ngày 30/6/2022, dòng tiền hoạt động kinh doanh của #Sunshine Homes âm 881,6 tỷ đồng (cùng kỳ năm trước âm 367,5 tỷ đồng). Nguyên nhân chủ yếu dẫn tới dòng tiền hoạt động kinh doanh âm là do các khoản phải thu tăng từ 56,7 tỷ đồng lên gần 495,4 tỷ đồng.

Ngoài ra, dòng tiền hoạt động đầu tư Sunshine Homes cũng ghi nhận âm tới hơn 687 tỷ đồng. Tổng cộng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh và đầu tư 6 tháng đầu năm của Sunshine Homes âm tới 1.568,6 tỷ đồng.

Do đó, để bù đắp lại nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh và đầu tư buộc #Sunshine Homes phải tăng cường vay nợ. Cuối quý 2, dòng tiền hoạt động tài chính của doanh nghiệp đạt 1.713,8 tỷ đồng. Tiền trả nợ gốc vay cũng tăng từ 398,2 tỷ đồng quý 2/2021 lên 851,8 tỷ đồng quý 2/2022, tương đương tăng gần 114%.

Trong khi đang chịu áp lực từ khoản vay 7.700 tỷ đồng trái phiếu thì hoạt động kinh doanh của #Sunshine Homes không mấy khả quan khi lợi nhuận suy giảm và hàng tồn kho tăng mạnh.

Cụ thể, trong quý 2/2022, Công ty ghi nhận doanh thu thuần chỉ gần 131 tỷ đồng, giảm 76,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Sau khi trừ giá vốn hàng hóa 88,3 tỷ đồng, lợi nhuận gộp của Sunshine Homes đạt 42,6 tỷ đồng, giảm 81,7%.

Doanh thu từ hoạt động tài chính của Sunshine Homes tăng 82,3% lên mức hơn 450 tỷ đồng, trong khi đó chi phí tài chính tăng 6,8%, lên 262 tỷ đồng. Bên cạnh đó, Sunshine Homes cũng chịu lỗ trong hoạt động khác 33,2 tỷ đồng (cùng kỳ lỗ gần 10 tỷ đồng).

Đáng chú ý, so với cùng kỳ năm ngoái, chi phí bán hàng của Sunshine Homes giảm 53,4 tỷ đồng xuống còn 24 tỷ đồng. Tuy nhiên chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng 75% lên 50,7 tỷ đồng. Do đó, Sunshine Homes báo lãi sau thuế trong quý 2/2022 mức 99,3 tỷ đồng, giảm 15,4%% so với cùng kỳ năm trước.

Hàng tồn kho của Công ty cuối quý 2/2022 đang ở mức 2.068,3 tỷ đồng, tăng 80,4% so với hồi đầu năm, chủ yếu tập trung ở chi phí sản xuất, kinh doanh dở dang tại 5 dự án Sunshine City, Sunshine Center, Sunshine Palace, Sunshine Garden và Sunshine Capital Tây Thăng Long.

Công ty CP Phát triển Sunshine Homes (SSH), tiền thân là Công ty Cổ phần Xây dựng Sunshine Việt Nam được thành lập với số vốn điều lệ ban đầu là 100 tỷ đồng, hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh, tư vấn và cho thuê bất động sản, xây dựng nhà ở, hạ tầng xã hội, lắp đặt hệ thống xây dựng.

“Hiện ông Đỗ Anh Tuấn (1975) đang là Chủ tịch HĐQT Sunshine Homes sở hữu 65% cổ phần của doanh nghiệp này. Ngoài ra, ông Tuấn cũng đang giữ chức vụ Chủ tịch HĐQT Công ty Cổ phần Tập đoàn KSFinance (KSF), Phó Tổng Giám đốc Ngân hàng TMCP Kiên Long ( KLB) và Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc Công ty CP Sao Ánh Dương”.

 

Cre: Hoang

BÀI VIẾT LIÊN QUAN

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai.